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河南金丹乳酸科技股份有限公司 投资者关系活动记录表
发布时间:2020-07-27    来源:

证券代码:300829          证券简称:金丹科技            编号:2020-003

 

河南金丹乳酸科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

投资者关系活动类别

特定对象调研        分析师会议

媒体采访            业绩说明会

新闻发布会          路演活动

现场参观

其他                 

参与单位名称及人员姓名

国盛证券:孙琦祥,罗雅婷

太平洋证券:柳强

东北证券:王栋

中信证券:黄庭耀

东方证券:倪吉

中庚基金:刘晟

博时基金:陈铖

中欧基金:王习

财通基金:唐家伟

成泉资本:张洛

观富资产:谢吉

光大永明:王凝

北京国际信托:康子冉

河南乾合资产:郝烨,李小东,孙耀印

个人投资者:宋哲建

时间

2020528上午9:40-11:30

地点

金丹科技展厅报告厅

上市公司接待人员姓名

金丹科技董事、董事会秘书、副总经理崔耀军

财务总监陈飞;

财务部长梁桂芝;

营销总监申介健;

市场管理部部长刘国祥;

证券事务代表刘彦宏

金丹生物新材料董事长兼总经理张翔;

金丹生物新材料副总经理李建涛。

投资者关系活动主要内容介绍

公司接待人员对投资者关心的如下问题进行了解答:

1.玉米采购情况?

答:公司所在地周口属于粮食主产区公司当地采购玉米,价格随行就市,玉米成本占总成本30%以上,其他辅助材料还包括硫酸、盐酸、液碱、氧化钙等。

2.报告期内,公司玉米供应商人数从1,055人降到174人,下降幅度为何如此大?

答:主要原因是一方面随着近些年农村土地承包经营权流转,玉米种植户日益集中且呈规模化趋势;另一方面,部分小规模玉米种植户出于交易便利性考虑将其所种玉米委托经纪人销售所致。

3.乳酸用途及下游客户

答:肉类(双汇)、乳制品企业(蒙牛、伊利、娃哈哈等)、酒类(青岛、燕京等啤酒)、饲料、精细化工、环保、调味料、皮革印染等还有一块比较大的是聚乳酸。

4.乳酸新增需求?

答:先说两个主要方面首先,浙江海正预期今年下半年3万吨聚乳酸新项目试车,对乳酸的需求比较大其次,今年7月份开始国内禁止在饲料加工环节添加抗生素,目前替代抗生素的产品有中草药提取物、植物精油、乳酸菌也有以乳酸为主的酸化剂,国内动物养殖现在追求效率,相对而言酸化剂见效快、成本低,从去年下半年到现在饲料行业对乳酸需求增加比较快

随着电子工业的蓬勃发展,乳酸和乳酸乙酯作为有机清洗剂应用前景广阔;医用乳酸钠林格注射液也会有快速增长。

另外,由于年轻人饮食消费习惯的变化,面包、调味料需求增长较快也会带动乳酸相关产品需求的上升

5.乳酸行业竞争格局?

答:国内实际生产乳酸的企业只有5家,公司有65%以上市占率。公司以前做的是DL-乳酸,2008年实现技术突破(该技术2011年获得国家科技进步二等奖),产品从DL-乳酸做到L-乳酸,相比DL-乳酸,L乳酸产品指标更好,原料和过程控制要求比较高,技术门槛比较高。在国内乳酸行业,我们做的是更加高端的产品,规模比较大,环保、生产过程中的废品都再回收利用了。

6.比利时格拉特与丰原集团在蚌埠合资建设了乳酸和聚乳酸工厂,目前进度如何?

答:据公司了解,丰源的合资公司有一条5000吨聚乳酸中试线,他们在建年产4万吨聚乳酸生产线,网上披露今年会投产,目前市场上还没有见到其聚乳酸产品他们年产8万吨的乳酸厂已经投产。

7.公司乳酸产品定价机制客户类型?

答:公司主要采取成本加成差异化产品定价策略。国内客户70-75%直销,小的客户由经销商代理销售,出口以经销商为主,国际市场趋势是做大型客户。公司市占率一直比较高,为保持乳酸市场健康平稳发展价格维持稳中有升的趋势

8.高纯乳酸现在已经有销售给下游聚乳酸企业在用,是否表示我们的产品已经可以满足他们的需求?

答:公司高纯乳酸能够满足下游客户生产聚乳酸的需求。

9.募投项目的新增5万吨高纯乳酸产品销售安排?

答:一部分供应自己的聚乳酸,其他计划外销海外高端市场,国内医药、日化、表面处理、精细化工领域需求也都增长。

10.金丹生物和张院士在无锡投资的聚乳酸两个项目技术来源是否一致?

答:金丹生物是由金丹科技和南京大学共同出资设立的,南京大学以技术专利入股,主要做的是丙交酯,张院士和无锡产业集团的项目是做聚乳酸,未来我们供给他们丙交酯去做聚乳酸。

11.公司二股东广州诚信法定代表人也是金发科技股东,金发科技也在投资可降解塑料行业,与公司之间的关系?

答:广州诚信实际控制人为熊海涛女士,根据公开资料,截止今年1季度末,其持有金发科技8.40%的股份,目前任金发科技董事。广州诚信投资金丹科技主要是看好聚乳酸行业发展前景。金发科技公司在其2019年度报告中已经对完全生物降解塑料的生产工艺与流程、产能等均已有披露,主要是改性业务。公司与金发科技目前没有业务上的冲突。

12.丙交酯项目进展?

答:国内有多家院校及企业在研发丙交酯,但是丙交酯和聚乳酸的研发难度很高,丙交酯的技术突破比聚乳酸更难,所以公司一直致力于研发丙交酯和聚乳酸。对丙交酯项目公司有自己的试车计划和时间安排,将来也不排除有工艺、设备和技术的调整。金丹生物做丙交酯采用的是有机催化剂,和其他企业相比,是两种不同技术路线,设备和装备也有所不同。目前全球可以生产丙交酯的企业有3家,包括美国NatureWorks道达尔-科碧恩、浙江海正,浙江海正购买乳酸做丙交酯,进一步做成聚乳酸。

13.PLA可降解塑料与其他生物基可降解塑料之间竞争力的比较?

答:可生物降解塑料包括淀粉、纤维素塑料、PHAPLAPBSPGAPBATPCL

1)天然生物可降解材料包括淀粉、纤维素、PHA

淀粉有直链淀粉和支链淀粉两类,淀粉来源广泛,成本低,但是淀粉塑料机械性能很差,加工受限,不能单独加工成型,一般要和其他材料进行物理共混或者热塑加工。

纤维素塑料是将植物(棉绒、木素等)中纤维素经化学修饰和物理改性后得到的衍生物经增塑后生成的一类塑料,但是纤维素加工工艺比较复杂,产生的废水特别多。

PHA是一种以多糖作物(如废糖蜜)为原料经细菌合成的聚酯。它具有良好生物相容性、细胞吸附性、无免疫原性等优点。但PHA虽通过细菌合成,但其合成的成分复杂,工艺不易控制,在工业化生产方面还有很长一段路。

2PLAPBSPGAPBATPCL属于化学合成的可生物降解塑料,其中只有PLA为传统意义的生物基可生物降解材料,PBSPGAPBATPCL的合成仍采用石油基原料。

PLA力学性能最好,可以注塑、发泡,可吹塑,缺点是韧度不够,PBSPBATPCL等熔点低、耐热性不好,不适合做注塑材料,延展性好,吹膜应用前景比较好,PGA有更好的机械强度,但加工温度在高于熔点时易分解。

PLA熔点160~180度,耐热温度最高可达150度,PBS熔点110度,PBAT 110~130度,所以PLA耐热性更高。

聚乳酸原料是乳酸,乳酸原材料是玉米,属于生物基的可再生原料,来源广泛。PBS的原料虽然可以通过糖类发酵而来,但目前的原料不是生物发酵来的,还是用石油基原料。PBATPCLPGA原料是石油基原料,不可再生。

价格方面PLA偏高,PBATPBS2.2~3万。

综上所述,PLA在加工性能、耐热性能、原料成本方面有一定优势。

14.聚乳酸投产出来之后推广问题?

答:目前聚乳酸市场价格比较高,达到3/,处于历史高位相对于石油基材料价格上没有优势,由于人们环境意识的增强和国家可持续发展战略的要求,越来越多企业也在承担环保责任,即使价格高一点,也是能接受的。而且随着行业技术的进步和产能的扩大,聚乳酸价格会进一步降低,便于全球推广。公司积极参与聚乳酸行业展会,掌握了一定的客户资源,公司在业内也具有一定的知名度。

15.丙交酯、聚乳酸产品单耗?

答:理论上1.25单位的100%含量L-乳酸生产1单位L-丙交酯,而1单位L-丙交酯合成0.95单位的聚乳酸。 

16.聚乳酸未来成本下降幅度?

答:聚乳酸成本下降主要取决于原料乳酸成本和工艺技术的先进性与合理性。降低原料乳酸成本,开发、优化丙交酯和聚乳酸工艺技术,可进一步降低聚乳酸制造成本。

17.海外竞争对手扩产计划

答:美国目前就2家,NatureWorks的乳酸全部生产聚乳酸,普拉克主要销售美国、南美市场普拉克在泰国有12.5万吨乳酸扩产计划,预计建设期3年左右,聚乳酸泰国工厂7.5万吨,因为没有足够的乳酸原料,目前还没有开满,开了2.5万吨左右;据公司了解,其短期内没有在中国建厂的计划。NatureWorks没有扩产计划,也没有中国建厂计划。

18.募投项目进展?

答:前期手续已经办理完毕,尚未正式开工建设。

19.招股说明书中对一季报的预测和实际披露差异较大,主要原因?

答:受新冠肺炎疫情影响,国内春节假期延长,复工时间有所推迟,原材料价格有所上涨以及河南省内部分地区交通存在封锁情况,当时基于上述情况,公司作出了一季度业绩预测。

面对疫情,公司作出了诸多努力,降低了疫情带来的不利影响,除2月份受疫情因素短暂影响外,其他月份公司经营状况良好,采购、生产和销售等业务运转正常。

20.双汇近几年采购变动较大,什么原因?

答:主要是因为公司产能相对紧张公司相应调整了价格策略和竞争策略 

21.预收账款一季度增长比较多,什么原因?

答:公司210日复工,属于国内乳酸行业的领先者,许多客户为了尽早提货先把货款打过来。正常生产期间公司也有40%(数量占比)的客户以预付款的形式采购乳酸,大客户根据其信用情况有1-3个月的账期。

附件清单(如有)

日期

202061

 


投资者关系-3.doc


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